“臺上”轉為“地下”，被叫停的“首付貸”利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上演“變形記”。

 

　　自10月11日媒體報道“首付貸”從“臺上”轉為“地下”以來(lái)，迅速引起社會(huì )關(guān)注。究其原因，一是中央已明確規定中介機構不得提供或與其他機構合作提供“首付貸”等違法違規的金融產(chǎn)品和服務(wù)，二是此類(lèi)行為與目前各地收緊首付貸款等調控樓市的措施背道而馳。

 

　　目前互聯(lián)網(wǎng)金融平臺通過(guò)房產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)來(lái)“輸血”“首付貸”的行為是否較為普遍?這種變形的“首付貸”又是否就是近日火爆的“房抵貸”?對于這種在業(yè)內人士看來(lái)不好管控的“變形”，監管是否真的只能“無(wú)可奈何”?針對這些問(wèn)題，記者采訪(fǎng)了業(yè)內專(zhuān)家。

 

　　不等同于“房抵貸”

 

　　“首付貸”一般被認為是購房者在首付不足情況下的一種購房行為。事實(shí)上，“首付貸”不僅可以讓不符合購房條件的人利用杠桿去買(mǎi)房，還可以利用房產(chǎn)的增值生成利潤，因此“首付貸”市場(chǎng)需求持續旺盛。

 

　　據媒體報道，目前互聯(lián)網(wǎng)金融平臺通過(guò)房產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)來(lái)“輸血”“首付貸”的行為較為普遍。盈燦咨詢(xún)數據顯示，2016年1至8月，涉及房地產(chǎn)抵押貸款的平臺約有200家。

 

　　那么此類(lèi)通過(guò)房產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)來(lái)“輸血”“首付貸”的行為是否就是“房抵貸”?

 

　　中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(cháng)黃震給出的答案是否定的。

 

　　“‘房抵貸’如字面意思，是把房屋抵押給銀行、P2P金融機構，用來(lái)獲得貸款。”據廣州市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì )的會(huì )長(cháng)方頌介紹，“房抵貸”意味著(zhù)房屋作為一種抵押物，與此前提到的“首付貸”有著(zhù)根本區別。

 

　　據中國社科院金融所研究室副主任尹振濤介紹，通過(guò)房產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)來(lái)“輸血”“首付貸”的情況在前兩年比較普遍，線(xiàn)上線(xiàn)下提供“首付貸”的公司和平臺很多，“尤其在一線(xiàn)城市，一些大型知名中介機構以前也做過(guò)?，F在雖然國家禁止了，但不排除一些小平臺還在做”。

 

　　這樣的業(yè)務(wù)之所以得到一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的“青睞”，尹振濤總結的原因是，房地產(chǎn)調控的一大手段是首付的比例，首付剩下的一部分是銀行按揭貸款，首付高按揭就低，“首付款本應該是自有資金，但是有一些小額信貸公司在做‘首付貸’的產(chǎn)品，扣押房產(chǎn)證，或者用其他的擔保品比如汽車(chē)等抵押給‘首付貸’平臺。這種模式比較簡(jiǎn)單，對平臺公司來(lái)說(shuō)，貸款人用來(lái)買(mǎi)房的話(huà)，相對承擔的風(fēng)險比較小。‘首付貸’對于社會(huì )的危害是，完全突破了房地產(chǎn)調控政策，提高首付款比例，沒(méi)有了調控效果”。

 

　　“一般互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的利息要高很多，銀行是5至6點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的利率達到8到10個(gè)點(diǎn)。”尹振濤透露，目前深圳、北京都暫停了此類(lèi)變形的“首付貸”。

 

　　對此，黃震也向記者介紹說(shuō)，深圳目前已經(jīng)開(kāi)始清理這些提供各類(lèi)形式“首付貸”的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。

 

　　不過(guò)，黃震并不認同“普遍”之說(shuō)，“由于當前很多人認為房地產(chǎn)能夠保值增值，所以千方百計想要買(mǎi)房，但是手頭又沒(méi)有那么多資金，于是想辦法通過(guò)不同渠道拿到首付款，互聯(lián)網(wǎng)金融是其中一種可能性，也不一定能實(shí)現。我認為首付資金不是小數目，對于貸款人信用的審核也有難度，目前做通過(guò)房產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)來(lái)‘輸血’‘首付貸’的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)并不多”。

 

　　“管控難”如何解決

 

　　“投機性購房將房?jì)r(jià)推上去以后，短時(shí)間內容易使自住性購房的消費者買(mǎi)不到或者買(mǎi)不起房子。這完全是高杠桿行為，自己沒(méi)有資金，風(fēng)險會(huì )非常大，一旦價(jià)格下行，帶來(lái)的違約和金融風(fēng)險很大，影響社會(huì )、經(jīng)濟穩定。”中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇評價(jià)說(shuō)。

 

　　除上述資金通道外，據業(yè)內人士透露，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為首付貸款的重要資金渠道，其向購房者發(fā)放“首付貸”的形式大致分為三種：一是開(kāi)發(fā)商或房產(chǎn)中介機構，通過(guò)自營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺向購房者提供首付貸款服務(wù);二是開(kāi)發(fā)商或房產(chǎn)中介機構與第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺合作，由前者提供購房首付貸款需求，后者提供貸款資金;三是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺獨立提供貸款服務(wù)?？梢哉f(shuō)，整個(gè)“首付貸”的資金鏈比較復雜，資金來(lái)源和范圍較廣，加上銀行、P2P平臺等機構有可能暗地里為“首付貸”提供便利，所以會(huì )出現首付來(lái)源難以查清的情況。

 

　　對于房產(chǎn)抵押貸款用作首付款的現象，有P2P評論員坦言，在實(shí)際操作中，一般貸款要有貸款用途說(shuō)明。比如裝修、其他消費等，會(huì )有一個(gè)形式上的監管，但在實(shí)際操作過(guò)程中，不好管控。

 

　　“的確不太好查。”對此，郭田勇總結的原因很直白——主要是方式隱蔽，因為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不是正規金融機構，因此也就不在監管范圍內，“可以嘗試利用大數據監管”。

 

　　“按照銀行的規定，按揭貸款買(mǎi)房子就要有房產(chǎn)證，這是明確了使用用途。銀行還有消費貸款，也需要購物合同，也能明確使用用途。但是互聯(lián)網(wǎng)平臺本身不是金融機構，很多規定對它不產(chǎn)生約束，監管不到這些平臺。”這是尹振濤的分析。

 

　　對于“不好管控”，黃震則向記者透露了這樣的細節：“經(jīng)過(guò)中間環(huán)節之后，不太好進(jìn)行跟蹤，目前需要有一個(gè)機制去管理。比如說(shuō)要貸款，就要達到指定用途，應該提供一個(gè)賬號;要買(mǎi)建材，就要把資金打到建材商家去，而不是打給貸款人。這樣的供應鏈金融能夠保證資金流向更加符合貸款申請的用途，也能夠支持實(shí)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。”

 

　　“不好管控”，難道只能坐以待斃?必然是不行的。

 

　　郭田勇的意見(jiàn)是，由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不是金融機構，因此管控需要由相關(guān)部門(mén)互相配合，例如消費者協(xié)會(huì )、工商等部門(mén)，從各自職權出發(fā)，進(jìn)行處罰。

 

　　“規定上是禁止操作‘首付貸’產(chǎn)品，如果發(fā)現有違反規定的，可以舉報。其他產(chǎn)品就按照三條紅線(xiàn)，風(fēng)險自擔。投資人、平臺等都要承擔責任。”尹振濤建議。

 

　　盡管如此，對于“互聯(lián)網(wǎng)金融已成為首付貸款的重要資金渠道”的觀(guān)點(diǎn)，尹振濤分析說(shuō)，目前“首付貸”是通過(guò)線(xiàn)下小額貸款公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺兩種渠道，“但在現實(shí)操作當中，銀行的消費類(lèi)、信用類(lèi)貸款也流入房地產(chǎn)‘首付貸’中，總量上講基本上是這三種，占比重最大的是傳統金融機構的資金流入了‘首付貸’領(lǐng)域，主要原因是傳統金融機構的利率比較低”。

 

　　此外，對于涉及“變形”“首付貸”業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是否違法，尹振濤認為：“違法談不上，有可能是違規的，‘首付貸’違反國務(wù)院出臺的部門(mén)規章。在《網(wǎng)絡(luò )借貸信息中介機構業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》中，有12個(gè)月調整期，機構要自查是不是符合規定的互聯(lián)網(wǎng)金融機構，不符合的自覺(jué)退出，也會(huì )有舉報、抽查等手段。像‘首付貸’產(chǎn)品，平臺如果開(kāi)展這樣的業(yè)務(wù)，目前只能依靠舉報的手段。監管機構無(wú)法知道有誰(shuí)開(kāi)展了這樣的業(yè)務(wù)。”

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)