北京外文印刷廠(chǎng)及中交實(shí)業(yè)發(fā)展投資有限公司因內部戰略性調整，進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)結構，擬通過(guò)產(chǎn)權交易所公開(kāi)交易，轉讓持有的北京華通鴻達物業(yè)服務(wù)有限責任公司(以下稱(chēng)“華通物業(yè)”)共47%股權。其中華通鴻達物業(yè)公司股權轉讓包括北京外文印刷廠(chǎng)轉讓22%股權，掛牌價(jià)格為385.82萬(wàn)元;中交實(shí)業(yè)發(fā)展投資有限公司轉讓25%股權，價(jià)格面議。

 

 華通物業(yè)成立于1995年，是國家批準的具有二級資質(zhì)的物業(yè)服務(wù)企業(yè)，憑借雄厚的企業(yè)實(shí)力、高素質(zhì)的人才隊伍、全新的經(jīng)營(yíng)管理理念、豐富的行業(yè)經(jīng)驗、先進(jìn)的服務(wù)模式，在不同類(lèi)型物業(yè)運行和設施設備維護方面，為客戶(hù)提供著(zhù)高標準、高品質(zhì)的物業(yè)服務(wù)，得到了社會(huì )各方面的廣泛贊譽(yù)。

 

項目詳細說(shuō)明

 

 1.標的企業(yè)概況

 

 華通鴻達物業(yè)位于北京海淀區車(chē)公莊西路，注冊資本為370萬(wàn)元，屬于國有參股企業(yè)，年經(jīng)營(yíng)額2000多萬(wàn)元。公司多年從事高檔物業(yè)服務(wù)，在管項目中，寫(xiě)字樓兩個(gè)共計10余萬(wàn)平方米;酒店公寓一個(gè)計4萬(wàn)平方米;別墅7萬(wàn)平方米;住宅項目30萬(wàn)平方米;已經(jīng)形成了以高檔寫(xiě)字樓、酒店式公寓、別墅、住宅物業(yè)管理為主、餐飲服務(wù)、停車(chē)管理等配套服務(wù)為輔的經(jīng)營(yíng)管理體系。

 華通鴻達作為一個(gè)專(zhuān)業(yè)化、社會(huì )化、市場(chǎng)化的物業(yè)管理企業(yè)，經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，先后成立了北京華通鴻達物業(yè)服務(wù)有限責任公司包頭分公司，北京華通鴻達物業(yè)服務(wù)有限責任公司停車(chē)管理公司，北京華通鴻達物業(yè)服務(wù)有限責任公司石家莊分公司。目前，北京華通鴻達物業(yè)服務(wù)有限責任公司石家莊分公司接管的位于石家莊新百商圈的“尚德國際大廈”。

 

 2.股權結構分析

 

 華通鴻達物業(yè)由多位股東共同出資設立，其中孫傳東持股26.03%、中交實(shí)業(yè)發(fā)展投資有限公司持股25%、北京外文印刷廠(chǎng)持股22%，余下股東持股比例不足5%。本次轉讓方為第二、三大股東，轉讓完成后，標的企業(yè)原股東不放棄優(yōu)先購買(mǎi)權。

 

投資價(jià)值分析

 

 1.項目?jì)?yōu)勢分析

 

 (1)豐富的管理經(jīng)驗

 

 華通物業(yè)擁有一支高素質(zhì)的員工隊伍，公司專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員齊全、管理力量雄厚。管理人員均具有大專(zhuān)以上學(xué)歷和物業(yè)管理經(jīng)理上崗資格證書(shū)，高級職稱(chēng)占29%，中級職稱(chēng)占32%，專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員持證上崗率達到100%，已逐步完成由勞動(dòng)密集型企業(yè)向專(zhuān)業(yè)化服務(wù)型企業(yè)發(fā)展的過(guò)程。

 

 華通鴻達經(jīng)過(guò)多方努力開(kāi)拓，已形成以北京為中心，輻射周邊市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)格局，在管面積達80多萬(wàn)平方米。業(yè)務(wù)管理范圍涉及前期顧問(wèn)服務(wù)、公共區域管理、設備運行與維護、保潔專(zhuān)業(yè)服務(wù)、保安專(zhuān)業(yè)服務(wù)、車(chē)場(chǎng)管理、綠化、綜合管理等服務(wù)。在管理相關(guān)業(yè)務(wù)的同時(shí)不斷積累豐富的行業(yè)管理經(jīng)驗，從中不斷創(chuàng )新尋求適合公司穩定經(jīng)營(yíng)的發(fā)展模式。

 

 (2)行業(yè)前景優(yōu)勢

 

 1)規模擴展

 

 根據中國物業(yè)管理協(xié)會(huì )發(fā)布的《物業(yè)管理行業(yè)發(fā)展報告》，2012年底我國物業(yè)管理面積約為145.3億平方米，較國家統計局2008年發(fā)布的第二次經(jīng)濟普查數據公報顯示的125.46億平方米增長(cháng)了約16%;全國物業(yè)服務(wù)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3,000億元以上，較2008年經(jīng)濟普查公布的2,076億增長(cháng)45%以上。近年來(lái)，物業(yè)服務(wù)行業(yè)規模持續保持增長(cháng)。

物業(yè)管理面積增長(cháng)情況(單位：億平方米)

 2)企業(yè)數量

 

 截至2012年底我國物業(yè)管理企業(yè)已達到7.1萬(wàn)家的水平，較2008年經(jīng)濟普查公布的58,406家增長(cháng)了約23%。其中廣東、江蘇、山東、河北四省物業(yè)企業(yè)數量大于4,000家。全國一級資質(zhì)物業(yè)服務(wù)企業(yè)數量為1,168家。廣東、北京、江蘇位居前三位?，F階段，物業(yè)行業(yè)企業(yè)分布格局變化不大，數量有所增長(cháng)，企業(yè)的區域集中程度反映了我國物業(yè)行業(yè)發(fā)展的地域特點(diǎn)。

物業(yè)服務(wù)企業(yè)數量增長(cháng)情況(單位：家)

 3)從業(yè)人數

 

 物業(yè)服務(wù)行業(yè)屬于勞動(dòng)密集型行業(yè)，從業(yè)人員的持續增長(cháng)為社會(huì )的創(chuàng )造了大量的就業(yè)機會(huì )，一定程度上緩解了就業(yè)壓力。2012年，物業(yè)管理從業(yè)人員數量約為612.3萬(wàn)人，較2008年經(jīng)濟普查公布的250.12萬(wàn)人增長(cháng)了約145%。根據國家統計局2014年發(fā)布的第三次全國經(jīng)濟普查數據公報，截至2013年末，全國物業(yè)管理從業(yè)人員達到700萬(wàn)人。

物業(yè)管理行業(yè)從業(yè)人員增長(cháng)情況(單位：萬(wàn)人)

 2007年國家開(kāi)始全國物業(yè)管理師職業(yè)資格考試，截止到2012年底，全國共有43,919人獲得物業(yè)管理師資格。占全國612.3萬(wàn)從業(yè)人員的0.7%。隨著(zhù)市場(chǎng)需求的提升，具有專(zhuān)業(yè)物業(yè)管理能力的從業(yè)人員隊伍不斷壯大。

 

 (3)國家政策性推動(dòng)

 

 在2014年，國務(wù)院印發(fā)的《服務(wù)業(yè)發(fā)展“十二五”規劃》中明確指出要“建立和完善舊住宅區推行物業(yè)管理的長(cháng)效機制，探索建立物業(yè)管理保障機制。鼓勵物業(yè)服務(wù)企業(yè)開(kāi)展多種經(jīng)營(yíng)，積極開(kāi)展以物業(yè)保值增值為核心的資產(chǎn)管理。繼續推進(jìn)物業(yè)管理師制度建設，提升服務(wù)規范化、專(zhuān)業(yè)化水平。提高舊住宅區物業(yè)服務(wù)覆蓋率，城鎮新建居住物業(yè)全部實(shí)施市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化的物業(yè)管理模式。”

 

 2.項目財務(wù)分析

 

 1)資產(chǎn)負債分析 (單位：萬(wàn)元)

 根據上述表格可知，華通物業(yè)在2014、2015年企業(yè)資產(chǎn)負債率為25%-30%，說(shuō)明企業(yè)已趨于穩定經(jīng)營(yíng)，償債能力強;另外也可通過(guò)舉債經(jīng)營(yíng)，擴大其生產(chǎn)規模，開(kāi)拓市場(chǎng)，增強企業(yè)活力，獲取較高的利潤。

 

 2)盈利能力分析 (單位：萬(wàn)元)

 根據上述表格可知，華通物業(yè)從2014到2015年，盈利能力明顯增強，隨著(zhù)華通物業(yè)管理面積不斷增加，涵蓋周邊地區，且以一線(xiàn)城市為中心，未來(lái)企業(yè)的發(fā)展趨勢良好，具有一定的投資價(jià)值。

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)