某企業(yè)因業(yè)務(wù)調整需要，擬轉讓大連農村商業(yè)銀行股份有限公司9208.32萬(wàn)股股份（占總股本的2.03%），大連農商銀行其前身為大連市農村信用聯(lián)社（以下簡(jiǎn)稱(chēng)大連市聯(lián)社），目前全市共設有14個(gè)一級支行、營(yíng)業(yè)機構350多家，服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)遍布城鄉，在本市銀行業(yè)金融機構中網(wǎng)點(diǎn)數量位居首位，是大連地區機構網(wǎng)點(diǎn)最多、金融服務(wù)覆蓋面最廣的銀行業(yè)金融機構。目前大連農村商業(yè)銀行股權轉讓時(shí)的掛牌價(jià)基本維持在每股2.65元，合計24402.048萬(wàn)元。

項目詳細說(shuō)明

1.標的概況

大連農商銀行成立于2012年，是在原大連市農村信用合作聯(lián)社及轄屬8家縣級行社的基礎上，由符合發(fā)起人條件的企業(yè)法人、自然人共同發(fā)起設立的股份制金融企業(yè)，為東北地區第一家以市為單位整體改制組建的農商銀行。大連農商銀行現注冊資本40億元，建立了股東大會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )、高級管理層“三會(huì )一層”的法人治理架構，共有17個(gè)內設職能部門(mén)，實(shí)行一級法人、統一核算、分級管理、授權經(jīng)營(yíng)的管理體制，完全按照現代股份制金融企業(yè)模式進(jìn)行市場(chǎng)化運營(yíng)。

2.標的市場(chǎng)定位

大連農商銀行將堅持服務(wù)“三農”、服務(wù)中小、服務(wù)百姓的市場(chǎng)定位，走差異化、特色化經(jīng)營(yíng)之路，以體制機制轉型為契機，乘勢而上，完善法人治理，創(chuàng )新經(jīng)營(yíng)管理，強化風(fēng)險控制，加快發(fā)展速度，爭取早日實(shí)現跨區域經(jīng)營(yíng)和公開(kāi)上市，全力打造資本充足、資產(chǎn)優(yōu)良、功能齊全、服務(wù)一流的現代總部銀行和公眾上市公司。預計三年內存款余額將達到900億元左右，貸款余額將達到670億元左右，利潤達到16.5億元左右。

3.銀行財務(wù)狀況

 2014年，銀行資產(chǎn)規模812.6億元，比年初增加107.2億元，增幅15%；各項存款余額669.3億元，比年初增加54億元，增幅8.8%，增量全市排名第三位，占全市增量份額的40.9%，市場(chǎng)排名升至全市第六位，存款市場(chǎng)份額由年初的5.36%增長(cháng)到5.76%。其中，儲蓄存款余額512億元，比年初增加45.3億元，增幅9.7%，高于全市平均增幅7.5個(gè)百分點(diǎn)；對公存款余額157億元，比年初增加8.77億元，增幅5.9%，高于全市平均增幅7.5個(gè)百分點(diǎn)；日均存款余額639.8億元，比年初增加89.2億元，增幅16.2%。各項貸款余額500億元，比年初增加53.8億元，增幅12.06%，高于全市平均增幅4.0個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款余額10.6億元，比年初凈下降2.2億元，不良貸款占比2.13%，比年初下降0.75個(gè)百分點(diǎn)。

投資價(jià)值分析

1.資產(chǎn)報表分析：

 公司近年來(lái)資產(chǎn)負債率有所增加但增幅不大，表明該公司企業(yè)償債能力較強，同時(shí)資產(chǎn)負債率較趨于穩定說(shuō)明公司信用良好。

 報告期末，公司股東權益余額為73.53億元，同比增加7.92億元，增幅12.08%；所有者權益增加的原因在于公司業(yè)務(wù)規模擴大，凈利潤增長(cháng)；公司投資總額為45.34億元，同比增加3.74億元，增幅9%，說(shuō)明公司在此基礎上增加了業(yè)務(wù)規模，擴大市場(chǎng)占有率。

2、財務(wù)報表分析：

 報告期末，公司凈利潤為7.63億元，同比增加2.26億元，增幅9.89%，可以看出近年來(lái)該公司在經(jīng)營(yíng)上保持良好發(fā)展，并且在一定階段上擴大原有的市場(chǎng)增加收益，預計公司未來(lái)的發(fā)展在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng )新，提升高質(zhì)量的服務(wù)。

3、資本充足率分析：

 報告期末，銀行的資本充足率均在8%以上，說(shuō)明銀行市場(chǎng)規模擴張速度較快，具有較大的市場(chǎng)空間；同時(shí)該銀行一級資本與核心一級資本充足率基本上保持平衡狀態(tài)，說(shuō)明兩者發(fā)展具有同等的重要性。